在跨境投资日益受到关注的背景下,QDII债基为境内投资者提供了一条布局海外债市的便捷通道。据悉,鹏华基金旗下两只QDII债基产品——鹏华全球中短债A类人民币(206006)、鹏华全球高收益债人民币(000290)今年以来持续表现亮眼,成为当下备受关注的产品。资料显示,上述两只产品均由鹏华基金国际业务部副总经理/基金经理郝黎黎执掌,其具有15年证券从业经验,专注全球美元债、美元可转债等投资领域。
在郝黎黎看来,个人投资者投资境外债券,一是有较高的门槛,二也很难实现风险的分散性。由于海外债券是OTC市场,对于个人投资者,信息也不够充分透明,建议通过专业的投资机构进行资产配置。QDII基金作为公募债基具有一定优势,起投门槛较低,而且可以直接通过境内人民币投资,对广大投资者而言,不需要占用跨境额度,是比较方便和快捷的投资海外的工具。
业绩方面,据基金中报,截至2025年6月30日,鹏华全球中短债A过去6个月、1年净值增长率分别为3.95%、6.61%,同期业绩比较基准分别为3.18%、6.97%。从规模来看,该基金今年上半年规模增加了4.3亿元,最新规模达到27.28亿元。
回顾鹏华全球中短债上半年运作,郝黎黎指出,在信用持仓上,依旧以国际评级为投资级的公司债券为主,上半年在关税冲击下,择机增配了受影响的新兴市场和相关行业券种,为基金带来正收益。在久期上保持灵活操作,借助美债收益率上行的机会适度增加了久期。据基金中报,截至2025年6月30日,鹏华全球高收益债A过去6个月、1年净值增长率分别为5.15%、6.79%。
回顾鹏华全球高收益债运作,郝黎黎指出,上半年通过城投、金融、可转债、产业债等板块的优化配置,改善投资组合的风险收益比,持仓的整体信用资质不断提升。针对关税反复的节奏,交易了部分相关行业券种,为基金带来正收益。在久期上保持灵活操作,在美债收益率反弹的阶段中逐步增加久期配置。